赴港上市的銀行陣容持續(xù)擴(kuò)大。3月15、16日，浙商銀行、天津銀行啟動(dòng)公開招股。
其中，天津銀行(1578.HK)擬募資最高95.4億港元，計(jì)劃3月30日在港交所掛牌交易。來自浙江的浙商銀行(2016.HK)，則在3月16日起公開招股，浙商銀行計(jì)劃2016年3月30日在香港聯(lián)交所主板掛牌交易。最高募集136億港元，5名基石投資者已鎖定16.5億股份。
據(jù)
27simn鋼管檢測(cè)員分析指出，自2013年以來，已有7家內(nèi)地城商行成功登陸H股。包括，重慶銀行(1963.HK)、徽商銀行(3698.HK)、哈爾濱銀行(6138.HK)、盛京銀行(2066.HK)、青島銀行(3866.HK)、錦州銀行(0416.HK)以及鄭州銀行(6196.HK)。
天津銀行擬發(fā)行9.96億股，每股價(jià)格為7.37港元至9.58港元。以此計(jì)算，募集金額約為73.4億港元至95.4億港元。天津銀行表示，所得款項(xiàng)將用于補(bǔ)充資本金，以滿足業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)的需要。
按照計(jì)劃，天津銀行將于3月18日定價(jià)，3月30日起在港交所掛牌交易，股票代碼為“1578.HK”。中銀國(guó)際、農(nóng)銀國(guó)際以及建銀國(guó)際擔(dān)任此次聯(lián)席保薦人。
天津銀行是中國(guó)總部位于天津市的唯一一家城市商業(yè)銀行。截至2015年9月30日，天津銀行擁有306家營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，其中241家位于天津。
截至2015年末，天津銀行總資產(chǎn)達(dá)5656.68億元，同比增長(zhǎng)約18.1%；營(yíng)業(yè)收入119.22億元，同比增長(zhǎng)19.9%，不良貸款率為1.34%。截至2015年9月末，凈利潤(rùn)35.68億元，同比增長(zhǎng)8.4%相比已赴港上市的數(shù)家城商行，天津銀行屬于體量龐大者。其成長(zhǎng)軌跡中，十分依賴投資業(yè)務(wù)及同業(yè)資產(chǎn)擴(kuò)張。
2012年至2014年期間，天津銀行投資證券及其他金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例依次為27.6%、26.6%、25.8%。截至2015年9月末，這一比例上升至34.9%，達(dá)1902.76億元。
其中，應(yīng)收款項(xiàng)類投資從2012年末的440億元，暴增至2015年9月末的1386.27億元，翻了3倍以上。據(jù)悉，應(yīng)收款項(xiàng)類主要包括資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托受益權(quán)、金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品及應(yīng)收款項(xiàng)類債券。同時(shí)，該行的買入返售資產(chǎn)從2012年底的95.82億元，飆升至2015年末的737.28億元，增長(zhǎng)6.69倍。
據(jù)
27simn鋼管檢測(cè)員檢測(cè)，
截至2015年9月30日，本行買入返售業(yè)務(wù)之標(biāo)的資產(chǎn)總體質(zhì)量?jī)?yōu)良，其中76.6%為經(jīng)銀行貼現(xiàn)的商業(yè)匯票、中國(guó)政府債、政策性銀行債、同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)債等低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
銀行貸款規(guī)模、信貸比各方面受限制，銀行就借助同業(yè)業(yè)務(wù)間接完成；從銀行本身資產(chǎn)配置方面來說，同業(yè)業(yè)務(wù)的收入可觀，銀行對(duì)這部分有需求。但大量使用同業(yè)的短期資金來投資長(zhǎng)期項(xiàng)目，期限錯(cuò)配容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
截至2015年9月30日，天津銀行不良貸款率為1.49%，比上年末上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率為199.79%，比上年末減少63.78個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，關(guān)注類貸款66億元，占該行貸款總額的3.5%。
根據(jù)招股書，截至2015年9月30日，浙商銀行資產(chǎn)總額為1萬(wàn)億元，資產(chǎn)凈額為476.15億元；2015年前三個(gè)季度，浙商銀行實(shí)現(xiàn)收入175.41億元，凈利潤(rùn)56.37億元，同期內(nèi)，凈息差為2.41%。截至去年9月底的不良貸款率為1.22%。
在開始投資者路演前，浙商銀行已經(jīng)鎖定支付寶(香港)在內(nèi)的五名基石投資者，認(rèn)購(gòu)總額合計(jì)達(dá)9.63億美元。支付寶(香港)屬于螞蟻金服集團(tuán)，在此次IPO中認(rèn)購(gòu)了價(jià)值3000萬(wàn)美元的股份，其他基石投資者包括浙江省海港投資營(yíng)運(yùn)集團(tuán)、兗煤國(guó)際、紹興領(lǐng)雁股權(quán)投資基金合伙企業(yè)以及申萬(wàn)宏源，分別認(rèn)購(gòu)了價(jià)值5.05億美元、2.02億美元、1.26億美元以及1億美元的股份。以招股價(jià)區(qū)間的中間價(jià)計(jì)算，基石投資者的認(rèn)購(gòu)比例達(dá)56%。
假設(shè)超額配售權(quán)未獲行使及發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份4.02港元(即指定發(fā)售價(jià)范圍每股H股3.92港元至4.12港元之中間價(jià))，經(jīng)扣除有關(guān)全球發(fā)售的承銷費(fèi)用、傭金及其他估計(jì)開支后，浙商銀行估計(jì)將自全球發(fā)售獲得約117.67億港元(約合計(jì)98.7億元人民幣)。
